*Destinará recursos obtenidos por la emisión de Notas para financiar Proyectos Verdes Elegibles.

CEMEX informó que ha fijado el precio para una emisión de 1,000 millones de dólares de Notas subordinadas sin fecha de vencimiento fija. Las Notas denominadas en dólares no tienen una fecha de vencimiento fija y estarán subordinadas a todas las obligaciones comunes o de mayor rango, en orden de pago equitativo a las notas subordinadas existentes, y estarán en orden de prelación solo por encima del capital.

CEMEX pretende destinar un monto igual a los recursos netos obtenidos de la emisión de Notas para financiar o refinanciar, total o parcialmente, uno o más proyectos elegibles nuevos o existentes relacionados con Proyectos Verdes Elegibles.

Los Proyectos Verdes Elegibles incluyen gastos de capital, operativos y de investigación y desarrollo relacionados con la prevención y control de la contaminación, energía renovable, eficiencia energética, transporte limpio, manejo sostenible del agua y aguas residuales,  y productos, tecnologías de producción y procesos eco-eficientes y/o adaptados a la economía circular.

Las Notas devengarán intereses semestrales a una tasa inicial de 9.125% anual, sujeto al derecho de CEMEX de diferir los pagos de intereses. La tasa de interés se ajustará cada cinco años a partir del 14 de junio de 2028 (la fecha que es 5.25 años después de la fecha de emisión).

La tasa de interés incremental para periodos de ajuste empezando el 14 de junio de 2028 (la «Fecha del Primer Incremento») y finalizando el (i) 14 de junio de 2048 (la fecha que es veinte (20) años después de la Fecha del Primer Incremento), si antes del trigésimo (30) día calendario anterior a la Fecha del Primer Incremento S&P le ha asignado una Calificación de Grado de Inversión a CEMEX; o, si no es así, (ii) el 14 de junio de 2043 (la fecha que es quince (15) años después de la Primera Fecha de Incremento) (la «Segunda Fecha de Incremento»), se calculará con base a los bonos del Tesoro de Estados Unidos de cinco años, más el margen inicial del 4.907% (el “Margen Inicial”) más el 0.25% (el “Margen del Primer Incremento”).

La tasa de interés de aumento para los períodos de ajuste que comienzan en y después de la Segunda Fecha de Incremento se calculará en función de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a cinco años más el Margen Inicial más el Margen del Primer Incremento más el 0.75%.

Las Notas serán emitidas a un precio de 100.000% de su valor nominal. CEMEX tendrá el derecho a recomprar las Notas antes del 14 de marzo de 2028 mediante un pago del monto total.

CEMEX también tendrá derecho a recomprar las Notas (i) en cualquier fecha durante el periodo que comienza en e inclusive 14 de marzo de 2028 inclusive y termina e inclusive en la Primera Fecha de Incremento, y (ii) en cada fecha de pago de intereses subsecuente, en cada caso a valor par.

Además, si ocurrieran ciertos eventos sobre metodología de calificación, deducibilidad de impuestos, retención de impuestos, recompra sustancial o eventos contables, o un cambio de control que resulte en una disminución de la calificación, CEMEX tendrá la opción de amortizar, en su totalidad, pero no en parte, las Notas a precios de amortización especificados.

Si CEMEX no amortiza las Notas en el nonagésimo día al que ocurriera un cambio de control que resulta en una disminución de las calificaciones, según se describe con mayor detalle en el memorándum de oferta preliminar, los intereses sobre las Notas aumentarán permanentemente a una tasa de 5.0% anual.

El cierre de la oferta se anticipa para el 14 de marzo de 2023, sujeto al cumplimiento de condiciones de cierre habituales.

Ni las Notas ni las actas de emisión que rigen las Notas requerirán el uso de los recursos descritos anteriormente y cualquier incumplimiento con lo anterior no constituirá una violación o incumplimiento bajo las Notas o las actas de emisión que rigen las Notas.

CEMEX anticipa que las Notas no serán incluidas en la Deuda Fondeada Consolidada cuando se calcule la Razón de Apalancamiento Consolidada conforme a los principales contratos de crédito de CEMEX. Esta comunicación no constituye una oferta para adquirir ni una solicitud de oferta para vender o comprar cualquier título de CEMEX en alguna transacción